Türkiye'de kredilerin özel tüketim harcamalarına etkisi için kapak resmi
Başlık:
Türkiye'de kredilerin özel tüketim harcamalarına etkisi
Yazar:
Demirezen, Önder. yazar
ISBN:
97860590415804
Yazar Ek Girişi:
Fiziksel Tanımlama:
ix, 172 sayfa : grafik ; 24 cm.
Seri:
T.C Kalkınma Bakanlığı Yayın no ; 2941.
İçerik:
TEŞEKKÜR i ÖZET ii ABSTRACT iii İÇİNDEKİLER iv TABLOLAR. vii ŞEKİLLER viii KUTULAR .ix GRAFİKLER x KISALTMALAR GİRİŞ 1 1. TÜKETİM 7 1.1. Tüketime İlişkin Teorik Yaklaşımlar 7 1.2. Tüketimi Etkileyen Faktörler 13 1.2.1. Gelir ve servet. 13 1.2.2. Maliye politikası 14 1.2.2.1.Kamu kesimi harcamaları 14 1.2.2.2.Vergi politikaları 16 1.2.2.3.Kamu borcu 17 1.2.3. Para politikası 17 1.2.3.1.Faiz oranları 17 1.2.3.2.Enflasyon 19 1.2.3.3.Para arzı 19 1.2.3.4.Döviz kuru 20 1.2.3.5.Likidite kısıtı 20 1.2.4. Demografik faktörler 21 2. KREDİLER 23 2.1. Kredinin Tanımı 23 2.2. Kredilerin İşlevi 24 v v 2.3. Dünyada Hızlı Kredi Genişlemesi ve Nedenleri 26 2.4. Kredilerin Makroekonomik Büyüklüklerle İlişkisi 29 2.4.1. Kredilerin oluşturduğu riskler 29 2.4.2. Türleri itibarıyla kredilerin makroekonomik büyüklüklerle ilişkisi 33 2.5. Kredi Politikaları. 35 3. KREDİ-TÜKETİM İLİŞKİSİ 39 3.1. Tüketim Düzleştirmesi ve Krediler 50 3.2. Kredi-Tüketim İlişkisinde Diğer Değişkenler 52 3.3. Kredilerin Tüketim-Büyüme İlişkisindeki Yeri 53 3.3.1. Krediler ve GSYH tahmini. 55 3.3.2. Devresel hareketler ve krediler. 56 3.3.3. Akım kredi verilerinin kredilerin etkisinin tespitindeki rolü 57 3.3.4. Makul kredi büyüme oranı . 58 4. TÜRKİYE’DE KREDİLER VE ÖZEL TÜKETİM HARCAMALARI 60 4.1. 2001 Krizi Öncesi Dönem 60 4.2. 2001-2008 Dönemi: Kredilerin Hızlı Artışı 61 4.3. 2008 Küresel Finans Krizi Sonrası Kredilerin Para Politikasında Ön Plana Çıkması 65 4.4. Çeşitli Sınıflandırmalara Göre Kredilerin Durumu 70 4.4.1. Kredilerin geri dönüşü. 70 4.4.2. Para cinsi bakımından krediler 71 4.4.3. Vade ayrımına göre krediler 71 4.4.4. Banka türleri itibarıyla kredilerin dağılımı. 72 4.4.5. Kredi faiz oranları. 73 4.4.6. Kullandırılan alana göre krediler 74 4.5. Tüketici Kredilerinin Artışı 75 4.6. Türkiye’de Özel Tüketim Harcamaları 80 4.7. Kredi Büyümesi, Tüketim ve Ekonomik Büyüme. 86 5. TÜRLERİ İTİBARIYLA KREDİLERİN TÜKETİME ETKİSİ 89 5.1. Çalışmada Kullanılan Ekonometrik Yöntemler 89 vi vi 5.1.1. Durağanlık sınaması 89 5.1.2. Johansen eşbütünleşme yöntemi 90 5.1.3. Hata düzeltme modeli 92 5.1.4. Wald ve Granger nedensellik testleri 93 5.1.5. VAR analizi. 93 5.2. Modellerde Kullanılan Değişkenler 95 5.3. Durağanlık Testleri 99 5.4. Toplam Kredi Hacminin Tüketime Etkisi 99 5.5. Tüketici Kredilerinin ve Ticari Kredilerin Tüketime Etkisi 104 5.6. Tüketici Kredisi Türlerinin Tüketime Etkisi 107 5.7. Kredilerin Tüketim Üzerindeki Etki Gücü ve Süresi. 109 5.8. Kredilerin Tüketim Aracılığıyla Büyümeye Etkisi 119 5.9. 2014 Yılında Yürürlüğe Konan Makro İhtiyati Tedbirlerin Etkisi 122 5.10. Analiz Sonuçlarının Değerlendirilmesi. 127 6. SONUÇ VE DEĞERLENDİRMELER 132 EKLER 140 KAYNAKLAR 154 DİZİN 170
Özet:
Son yıllarda Türkiye’de derinleşen tasarruf açığı, cari açıktaki ve özel sektörün borçluluk oranlarındaki artış ekonomik kırılganlık oluşturmakta ve bu durum, ekonomik büyüme başta olmak üzere makroekonomik istikrarı tehdit etmektedir. Bu nedenle, 2008 yılında yaşanan küresel finans krizinden sonra büyüme kadar büyümenin kompozisyonu da tartışılır hale gelmiştir. Kriz sonrasında Türkiye’de tüketimin katkısının ön plana çıktığı ekonomik büyüme yerine cari açığı artırmayan, tasarruf oranlarının arttığı ve tasarrufların üretken yatırımlara yönlendirildiği bir büyüme hedeflenmiştir. Nitekim bu hedef Onuncu Kalkınma Planının (2014-2018) da makroekonomik temelini oluşturmaktadır. Onuncu Kalkınma Planında öngörülen büyüme kompozisyonu kapsamında, kredilerdeki artışın kontrol altında tutulması da hedeflenmiştir. Türkiye’de krediler, ekonomik istikrarın yanı sıra bankacılık sektörünün aracılık faaliyetlerine ağırlık vermesiyle, 2001 krizinden sonra hızlı bir artış göstermiştir. Ancak kontrolsüz kredi genişlemesi; cari açığı olumsuz etkilemesi, rezervlerde gerilemeye, yerel para biriminde değerlenmeye yol açması ve dış sermaye girişi aracılığıyla faizleri artırması nedeniyle büyüme üzerinde negatif bir etki oluşturabilmektedir. Ayrıca, Türkiye’de son yıllarda daha hızlı artış gösteren tüketici kredilerinin kritik seviyede olan özel tasarrufların düşmesinde, özel borçluluk oranlarının artmasında, özellikle hanehalkında finansal kırılganlık oluşmasında ve nihayetinde krizlerin oluşumunda etkili olması, düzenleyici otoritelerin krediler üzerinde makro ihtiyati tedbirler almasına neden olmuştur. Tüketimin finansmanında kullanılan tüketici kredileri yerine üretim kapasitesi artışına, KOBİ’lerin büyümesine, sermaye birikimine ve verimlilik artışına olumlu etki yapan ticari krediler canlandırılmaya çalışılmıştır. Bu çalışmada kredilerin özel tüketim harcamaları üzerindeki etkisi araştırılmıştır. Eşbütünleşme testi, hata düzeltme modeli ve VAR analizi sonucunda Yaşam Boyu Sürekli Gelir Hipotezi ve Rassal Yürüyüş Modelinin öngördüğünün aksine kredilerin özel tüketim harcamaları üzerinde önemli bir etken olduğu ve özel tüketim harcamaları ve büyümede tüketici kredilerinin ticari kredilerden daha ön plana çıktığı sonucuna ulaşılmıştır. Bu durumda, düzenleyici otoritelerin tüketici kredileri üzerinde uyguladığı tedbirler tüketici kredilerinin oluşturacağı riskleri bertaraf etme amacına uygun bulunmuştur. Nitekim 2014 yılında yürürlüğe giren makro ihtiyati tedbirler, tüketici kredilerinin ve dolayısıyla özel tüketim harcamalarının artışının azalmasında etkili olmuştur. Sonuç olarak, Onuncu Kalkınma Planında öngörülen üretken yatırımlarla sağlanacak büyümede, krediler üzerindeki politikalar etkin bir politika aracı olarak kullanılabilecektir.

In recent years, the deepening of saving deficit, the increase of current account deficit and of private sector indebtedness have created economic fragility in Turkey, which poses a threat to macroeconomic stability, especially in terms of economic growth. Therefore, after the global financial crisis in 2008, the composition of growth has become questionable as well as growth itself. After crisis, instead of consumption driven GDP growth, a new growth model based on increasing saving rates, channelling savings towards productive investments but not leading to high current account deficit, was targeted. Indeed, this target has formed the macroeconomic base of Tenth Development Plan (2014-2018). In the context of the composition of growth envisaged in Tenth Development Plan it is also intended to keep the increase in banking loans under control. After the 2001 crisis, banking loans showed a rapid increase in Turkey because of economic stability and banking sector’s focus on the brokerage. However, uncontrolled credit expansion may lead to a negative impact on growth in consequence of raising interest rates by foreign capital inflows, negatively affecting the current account deficit, leading to decrease in reserves and appreciation of the local currency. In addition, the regulatory authorities have taken macro-prudential measures in Turkey as consumer loans, showing a more rapid increase in recent years, have caused the fall of private savings, the increase of private indebtedness, the formation of financial fragility especially in households and ultimately being effective in the emergence of crisis. Rather than consumer loans that finance consumption, the growth of commercial loans have been tried to revive, which makes a positive impact on production capacity, growth of SMEs, capital accumulation and productivity growth. The effect of loans on private consumption expenditures has been analyzed in this study. By cointegration test, error correction model and VAR analysis, contrary to Life Cycle-Permanent Income Hypothesis and Random Walk Hypothesis, it is concluded that loans are an important factor on private consumption expenditures and the effect of consumer loans on private consumption expenditures and growth is more than that of commercial loans. Therefore, the regulatory authorities’ measures on consumer loans, in order to prevent consumer loan-related risks, seem appropriate. Indeed, macro-prudential measures enacted in 2014 have played a major role in the reduction of consumer loans and thus private consumption hike. As a result, macro-prudential measures on loans can be an effective policy instrument in order to obtain productive investment-based growth which is foreseen in the Tenth Development Plan.
Holds:
Copies:

Mevcut:*

Library
Materyal Türü
Demirbaş
Yer Numarası
Durumu / Lokasyon / İade Tarihi
Arıyor...
Kitap EKOBKN0006760 339.4109561 DEM 2015
Arıyor...

On Order