1970’lere kadar ekonominin kitlesel üretim yapan büyük işletmeler sayesinde geliştiği fikri hâkim iken bu dönemden sonra esnek üretim anlayışı ön plana çıkmış ve küçük ve orta büyüklükteki işletmeler (KOBİ) ekonominin temeli haline gelmiştir. Esneklikleri, yenilik kapasiteleri ve sosyal bütünlüğü güçlendirmedeki rolleri ile KOBİ’ler, ekonomideki hayati işlevlerine rağmen finansmana erişimde büyük sıkıntılar yaşamaktadır. Bu sıkıntıları aşmak üzere geliştirilmiş bir araç olan kredi garanti fonları, KOBİ’lerin özellikle banka kredilerinde kredi riskinin bir kısmını üstlenerek bu işletmelerin finansmana erişmesini ve yatırım yapabilmelerini sağlamayı hedeflemektedir. Çalışma kapsamında, öncelikle KOBİ’lerin finansmana erişim sıkıntıları tartışılarak kredi garanti fonlarına olan ihtiyaç ortaya konmuştur. Sonrasında ilgili literatür ve başarılı ülke uygulamaları çerçevesinde, Türkiye’de 1994’te başlayan ve Kredi Garanti Fonu (KGF) AŞ tarafından yürütülen kredi garanti uygulamaları irdelenmiş ve sağlanan kefaletler, Düzey 1 bölgeleri bazında temel istatistikler kullanılarak analiz edilmiştir. Yapılan değerlendirmeler sonucunda, Türkiye kredi garanti uygulamalarının gerek mevzuat gerek işleyiş alanında eksiklikleri bulunduğu; etkinliğinin oldukça düşük olduğu görülmüş ve bu konuda bir reform ihtiyacı olduğu tespit edilmiştir. Sonuç olarak, kredi garanti uygulamalarının etkinliğini artırmak için Türkiye’ye özgü yeni bir model önerisi ile bu modelin sağlıklı işlemesi için gerekli olduğu düşünülen tamamlayıcı öneriler sunulmuştur. Modelde KGF AŞ’nin bölge müdürlükleri gibi düşünülebilen bölgesel kredi garanti fonları (BKGF) kurulması ve sistemin, bölgelerin kendine özgü ihtiyaçlarına yanıt verecek şekilde uyarlanabilmesi öngörülmektedir. BKGF’ler ayrıca merkez tarafından belirlenecek kurallar dâhilinde kefalet sağlama yetkisine de sahip olacaktır. Ayrıca sistem olarak sonrası yaklaşımın yanı sıra öncesi yaklaşımın uygulanması, kapsama oranı ve hizmet bedellerinin riske bağlı olarak değişmesi planlanmaktadır. KGF AŞ’nin kredi kayıt bürosu işlevi ile Hazine’nin kontr-garanti sağlamasının, sistemin kullanımı ve etkinliğini artırmada büyük öneme sahip olduğu düşünülmektedir. Eksiklikler üzerine entegre edilen bu yeni modelde kapsamlı mevzuat düzenlemeleri yapılması da acil ve önemli görülmektedir.

Until 1970s, it was thought that economies develop with the help of big enterprises which conduct mass production; however, since then flexibility gained importance and small and medium sized enterprises (SMEs) became the basics of the economies. SMEs with their flexibility, capacity to innovate and roles to strengthen social cohesion experience difficulties in accessing finance despite their crucial importance for the economy. Credit guarantee fund which is one of the tools to overcome the mentioned shortcomings undertake some of the credit risks of SMEs and aim to ensure that SMEs have access to finance and thereby carry out investments. In the scope of this study, first of all difficulties of SMEs in accessing finance is discussed and the need for credit guarantee funds (CGF) is put forward. Secondly, credit guarantee operations in Turkey which started in 1994 and have been implemented by KGF Inc. are examined and guarantees provided by KGF Inc. are investigated in terms of NUTS 1 regions by using basic statistics in the frame of relevant literature and good practices. Based on these assessments, it is obvious that Turkish credit guarantee implementations have deficiencies in legislations and operations, the effectiveness of them is substantially low and there is a need for a reform in this issue. As a result, a new model that is unique to Turkey and complementary proposals that are thought to be necessary for the model to operate successfully to improve the effectiveness of Turkey’s credit guarantee implementations is proposed. In the model, establishment of regional credit guarantee funds (RCGF) which could be considered as regional directorates of KGF Inc. and customization of the system in a way that it could respond the needs of the regions are projected. The RCGFs will also have the authority to provide guarantees within the rules determined by the general directorate. Moreover, both ex-post and ex-ante approach will be implemented and fees and coverage ratios will vary depending on the risk. The proposals include KGF Inc. carrying out the function of credit bureau and the Treasury proving counter-guarantee for all guarantees and these are thought to be important to improve the utilization and efficiency. Moreover, in this new model that is built on the deficiencies, enacting a comprehensive legislation is urgent and vital.