İÇİNDEKİLER ÖNSÖZ 15 GİRİŞ 17 BİRİNCİ BÖLÜM 1. KÜRESELLEŞME ÇAĞINDA FİNANS 23 1.1. Mali Küreselleşme Ortamı ve Finansın Evrimi 24 1.1.1. Ülkelerdeki Mali Politikaların Liberalleşmesi 26 1.1.2. Finansal Yenilikler ve Teknolojinin Gelişimi 30 1.1.3. Ticaretin ve Uluslararası Yatırımın Yayılması 33 1.1.4. Hukuki Düzenlemelerde Yakınlaşma 34 1.1.5. Mali Krizler ve Kriz Sonrası Dönüşümler 35 1.1.6. Finans Piyasalarında Yakınlaşma ve Aynılaşma Süreci 38 1.1.7. Finans Sektöründe Birleşme ve Devralma Trendleri 41 1.1.8. Yatırımların Küreselleşmesi: Uluslararası Yatırımlarda Patlama 42 İKİNCİ BÖLÜM 2. GELİŞEN ÜLKELERDE FİNANSIN VE İŞLETME FİN ANSININ KÜRESELLEŞMESİ 47 2.1. Gelişen Ülkelere Sermaye Akımlarında Patlama 50 2.2. Dış Borçlarda Artış 54 2.3. Gelişen Ülkelerde Finansal Küreselleşmenin Diğer Yüzü: Faizsiz Finans 55 2.4. İşletme Finansının Küreselleşmesi 58 2.4.1. İşletme Finansında Küresel Trendler 60 2.4.1.1. İşletme Finansının Küreselleşmesinde Temel Faktör: Faizlerin Düşüşü 60 2.4.1.2. Birleşme ve Devralma Trendleri 61 2.4.1.3. GÜP'de Finansal Sermaye ve Borç Kaynaklarının Çeşitlenmesi 62 2.4.1.4. Küresel Bankaların GÜP'na Yayılması ve Finansal Portföy Genişlemesi 66 2.4.1.5. Küresel Finansman Araçları: Uluslararası Krediler 67 2.4.1.6. Küreselleşmenin Biriktirdiği Kaynaklar: GÜP'deki Döviz Rezervleri 69 ÜÇÜNCÜ BÖLÜM 3. TÜRKİYE'DE İŞLETME FİNANSENİN KÜRESELLEŞMESİ 73 3.1. Türk Ekonomisinde Finansal Yapının Küreselleşmesi 73 3.2. Türkiye'de Ticari ve Ekonomik Küreselleşme 75 3.3. Türk Ekonomisinde Küresel Sermaye Akımları 76 3.4. Türkiye'de Bankacılığın Küreselleşmesi 78 3.5. Türkiye'de İşletme Finansının Küreselleşmesi: 2001 ve Ötesi 79 3.6. Reel Sektörde Finansın Küreselleşmesi: Teorik ve Pratik Nedenler 82 3.6.1. Finansman Tedarikinin Küreselleşmesi: Teorik ve Uygulama Temelleri 83 3.6.2. Finansman Tedarikinin Küreselleşmesindeki Gelişmeler 87 3.6.2.1. Türk Lirası'nın Değerindeki Yükseklik 88 3.6.2.2. Küreselleşmeye Bağımlı Hızlı Ekonomik Büyüme 89 3.6.2.3. Faizlerin Düşüşü 90 3.6.2.4. İhracatın Artışı ve İhracatla Borçtan Korunma Stratejileri 92 3.6.2.5. Türk İşletmelerinin Yurt Dışı Yatırımlarında Artış 94 3.6.2.6. Türkiye'de İşletmecilikte Yabancılaşmanın Artışı 95 3.6.2.7. Muhasebe Sisteminin Küresel Sistemle Uyumlaşması 97 3.7. İşletmelerin Finansal Yapısının Temel Unsurları ve Küreselleşmesi 99 3.8. Türk İşletmelerinin Dövize Bağlı Borçları (DBB) 102 3.9. Küresel Finansman Tedarikinde Alternatifler ve Stratejiler 105 3.9.1. İşletmeler İçin Küresel Finans Kaynakları 107 3.9.2. Küresel Borçlanma Kaynakları 109 3.9.3. Uluslararası Para Piyasalarından (UPP) Borç Kaynakları 111 3.9.4. Küresel Tahvil Piyasalarından Borçlanma Kaynakları 114 3.9.5. Küresel Borçlanmada Yeni Alternatifler 119 DÖRDÜNCÜ BÖLÜM 4. İŞLETME FİNANSINDA KÜRESELLEŞMENİN GETİRDİĞİ RİSKLER VE YÖNETİMİ 123 4.1. Reel Sektör Dış Borçlarının (RSDB) Finansal Değişkenlerle Analizi 125 4.1.1. RSDB ile İşletme Finansının Küresel Göstergelerinin İlişkileri 125 4.1.2. RSDB'daki Artışı Açıklamaya Yönelik Modeller 128 4.2. Reel Sektör Dövizle Borçlanmasındaki Riskler 131 4.2.1. Döviz Kuru Riski 131 4.2.2. Faiz Oranı Riski (FOR) 135 4.3. Dövizle Borçlanmada Risk Ölçümü ve Yönetimi 136 4.3.1. Dövizle Borçlanmada Risk ve Açık Pozisyonun Tespiti 137 4.3.2. Dövizli Borçlanmada Risk Yönetimi Araçları 140 4.3.3. Dövizli Borçlanmada Risk Yönetimi Stratejileri 145 5. SONUÇ VE ÖNERİLER 149 Kaynakça 151 Kavramlar Sözlüğü 161 Dizin 173.