1. GİRİŞ 1 2. İKTİSADİ BÜYÜME KAVRAMI VE İKTİSADİ BÜYÜME MODELLERİ 4 2.1 . İktis adi Büyüın e 5 2.2. İktisad i Büyüm en in Ölçülmesi 7 2.3. İktis adi Büyüm enin Kaynakları ve Sınırl arı 9 2.4. İktis adi Kalkınm a . 1 J 2.5. İktis ad i Büyüme ve İkti sad i Kalkınma: Benzer ve Fark lı Yönler 13 2.6. İktis adi Büyüm eyi Açıklamay a Yönelik Modeller 13 2.6.1. İkti sadi Büyümeyi Açıklamaya Yönelik Gelenekse l Yaklaşımlar 14 2.6. J . l . Klasik Okul ve Büyüme 14 2.6.1.2. Kari Marx ve Büyüm e 21 2.6.1.3. Joseph Schum peter ve Büyüm e 22 2.6.2. İktisadi Bü yüm eyi Açık lamaya Yönelik Modern Yaklaşım lar 24 2.6.2.1. Birinci Nesil Büyüme Modelleri 25 2.6.2.1 . 1 . Harrod Büyüm e Model i 25 2.6.2. l. 2. Domar Büyüme Modeli 27 2.6.2. l. 3. R. Harrod ve E. Domar' ın Büyümeye Yönelik Yaklaşımlarının Değerlendirilmesi 28 2.6.2.2. [kinci Nesil Büyüme Modelleri 30 2.6.2.2. l. Neoklasik (Solow) Büyüme Modeli 30 2.6.2.2.2. Solow Modelinde Teknolojik İlerleme ve Büyüme 37 2.6.2.2.3. Solow Modelinde Beşeri Sermaye ve Büyüme : Mankiw-Romer-Weil (MRW) Yaklaşımı 38 2.6.2.3. Üçüncü Nesil Büyüme Modelleri: içsel Büyüme Modelleri 40 2.6.2.3. I . İçse l Büyüme Modellerinin Gelişimi 41 2.6.2.3.2. Tasarruf ve Sermayenin Verimliliğindeki Artışa Dayalı Büyüme: AK Modeli 42 2.6.2.3.3. Bilgi Üretimi ve Dışsallıklara Dayalı Büyüme: Ar row-She s hins ki- Romer Modeli 45 2.6.2.3.4. Beşeri Sennaye ve Büyüme: Lucas Modeli 48 2.6.2.3.5. AR-GE ve Büyüme 49 2.6.2.3.5. l. Romer ve Ürün Çeşitliliği Yaklaşımı. 50 2.6.2.3.5. . 2 Grossman ve Helpman Yak laşımı. 53 2.6.2.3.5. . 2 Aghion ve Howitt Yaklaşımı 54 2.6.2.3.6. Kamu Politikası ve Büyüme 56 2.6.2.4. Dördüncü Nesil Büyüme Modelleri: Kurumlar ve Büyüme 57 3. İKTİSADİ BÜYÜMENİN ORTAYA ÇIKARDIGI SERMA YE İHTİYACI, ULUSLARARASI SERMA YE HAREKETLERİNİN SERBESTLEŞMESİ VE KISA VADELİ SERMA YE HAREKETLERİ. 61 3.1. Gelişmekte Olan Ülkeler Açısından Sermaye İhtiyacını Ortaya Çıkaran Temel Faktörler. 61 3.1.1. Sennaye Birikiminin Yetersizliği ve Düşük Gelir Düzeyi 63 3.1.2. Düşük Kaynak Verimliliği 65 3.1.3. Ödemeler Bilançosu Açıkları 66 3.2. İktisadi Büyüme İçin Gerekli Sermaye Kaynakları 67 3.2.1. Yurtiçi Sermaye Kaynakları 68 3.2.2. Yabancı Sermaye Kaynakları 71 3.2.2.1. Üretim, Yatırım ve İhracata Yönelen Yabancı Serınaye Kaynakları 72 3.2.2.2. SpekülatifNitelikli Yabancı Sermaye Kaynakları 74 3.3. Uluslararası Sermaye Hareketlerinin Serbestleşmesi ve Kısa Vadeli Sennaye Hareketleri 77 3.3.1. Küreselleşıne 80 3.3.1.1. Tanımı ve Ortaya Çıkaran Temel Koşullar 80 3.3.1.2. Küreselleşmenin Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ekonomiler Üzerindeki Etkisi 81 3.3.2. Gelişmekte Olan Ülkelerin Dış Borç Krizi ve Sennaye Hareketleri Üzerindeki Etkileri 83 3.3.3. Yeni Küresel Ekonomik Koşullar ve Artan Kısa Vadeli Seıınaye Hareketleri 85 3.3.3.1. Kısa Vadeli Sermaye Hareket leri: Tanımı ve Özell ikl eri 89 3.3.3.2. Kısa Vadeli Sermaye Hareketlerini Belirleyen Faktörler 90 3.3.3.3. Kısa Vadeli Sermaye Hareketlerinin Boyutu 92 3.3.3.4. Kısa Vadeli Sermaye Hareketlerinin Gelişmekte Olan Ülkelere Etkisi: 1990 Sonrası Finansal Krizler. 99 3.3.3.4.1. 1994 Meksika Krizi 100 3.3.3.4.2. 1994 Türkiye Krizi 102 3.3.3.4.3. 1997 Doğu Asya ve 1998 Rusya Krizleri 104 3.3.3.4.4. Latin Amerika Krizleri: 1999 Brezil ya ve 2001 Arjantin Krizi 108 3.3.3.4.5. 2000 ve 2001 Türkiye Krizi 109 3.3.4. Yeni Küresel Ekonomik Koşullarda Kısa Vadeli Sermaye Hareketlerine Bağımlılık ve Ekonomik Büyümeye Yönelik Sorunlar 111 4. KISA VADELİ YABANCI SERMA YE HAREKETLERİ VE İKTİSADİ BÜYÜME ÜZERİNDEKİ ETKİLERİ: YÜKSELEN PİYASA EKONOMİLERİNE YÖNELİK BİR PANEL VERİ ANALİZİ. 114 4.1. . Panel Veri Analizi 115 4.1 . l. Klasik Panel Veri Modelleri 116 4.1.1.1. Havuzlanmış En Küçük Kareler Yöntem ve Temel Varsay ımları 116 4.1.1.2. Havuzlanmış En Küçük Kareler Yönteminin Özellikleri 1 17 4.1. . 1.3. Klasik Panel Veri Modelinin Tercihinde Kullanılan Testler. 117 4.1.2. Sabit Etkiler Modeli . l 18 4.1.2.1. Sabit Etkiler Modelinin Tahmin Yöntemleri 118 4.1 .2.2. Sabit tkiler Modelinin Temel Varsayımları 120 4.1.3. Rassal Etkiler Modeli .12 l 4.1.3.1. Rassal Etkiler Modelinin Tahmin Yöntemleri 121 4.1.3.2. Rassal Etkiler Modelinin Temel Varsayımları 124 4.1.3.3. Sabit Etkiler Modeli ve Rassal Etkiler Modeli Arasındaki Tercihte Kullanılan Testler 124 4.2. Otoregresif Panel Veri Modeli 125 4.2.1. Havuzlanm ış En Küçük Kareler Yöntemi 126 4.2.2. Bale tra ve Nerlove (1966) İki Aşamalı En Küçük Kareler Yöntemi 126 4.2.3. Sabit Etkiler Modeli 127 4.2.3.1. Anderson ve Hsia o (1982) Yöntemi 127 4.2.3.2. Arellano ve Bond (1991) Genelleştirilmiş Momentler Yöntemi 1 28 4.2.3.3. Arellano ve Baver (1995) Ortogona l Sapmalar Yönten1i 129 4.2.3.4. Blundell ve Bond (1998) Sistem Gene lleştiril miş Momentler Yöntemi 131 4.2.3.5. Kukla Değişkenli En Küçük Kareler Tahınincisi 131 4.2.4. Otoregresif Panel Veri Mode lleri nd e İçselli k, Araçların Geçerliliği ve Otokorelasyona Yönelik Testler 132 4.3. Çalışmanın Kapsamı, Ömeklem ve Veri Setinin Tanıt ıl ma sı. 133 4.4. Otoregresif Panel Veri Modeli Çerçevesinde Yöntem Seçimi ve Modellerin Tanıtılması. 135 4.5. Çalışmanın Kapsamına Yönelik Literatür İnc elemesi 1 38 4.6. Modeller Çerçevesinde Elde Edilen Bulgular ve Bulguların Değerlend irilm esi 142 4.6.1. Kısa Vadeli Sermaye Hareketleri ve İktisadi Büyüme İlişkisinin Tahmini: Model 1 142 4.6.2. Devletin Ekonomi İçerisindeki Ağ ırl ığı ve Kısa Vadeli Sermaye Hareketleri ile İktisadi Büyüme İlişkisi Üzerindeki Yansımala rı: Model 2 149 4 .6 .3. Enflasyon ve Kısa Vadeli Sermaye Hareketler i il e İktis ad i Büyüme İli şkis i Üzerindek i Yans ımaları.