Önsöz -- Tablolar Listesi-- Şekiller Listesi-- Özet-- Giriş-- BÖLÜM I DÖVİZ KURU MODELLERİ -- 1.1. Döviz Kuru Modellerinin Dayandığı Temel Varsayımlar-- 1.1.1. Satınalma Gücü Paritesi (PPP)-- 1.1.1.1. Tek Fiyat Kanunu ve Mal Arbitrajına Engeller-- 1.1.1.2. Satınalma Gücü ve Fiyat Endeksleri-- 1.1.1.3. Mutlak ve Nispi PPP-- 1.1.1.4. Harrod-Balassa-Samuelson Modeli-- 1.1.1.5. Ticaret Maliyetleri ve PPP'ye Uyarlamalar-- 1.1.1.6. Satınalma Gücü Paritesini Test Etmedeki Zorluklar-- 1.1.2. Etkin Piyasa Görüşü (EMPPP)-- 1.1.2.1. Piyasa Etkinliğinin Derecesi-- 1.1.2.2. Piyasa Etkinliğinin Test Edilmesindeki Sorunlar-- 1.1.3. Faiz Oranı Paritesi ve Çeşitleri-- 1.1.3.1. Güvenceli Faiz Oranı Paritesi-- 1.1.3.2. Güvencesiz Faiz Oranı Paritesi-- 1.2. Farklı Döviz Kuru Rejimleri Altında Kur Değişimlerinin Etkileri (Mundell- Fleming Modeli)-- 1.2.1. Sabit Döviz Kuru Altında Makro Ekonomi Politikaları-- 1.2.1.1. Para Politikası-- 1.2.1.2. Maliye Politikası-- 1.2.2. Esnek Döviz Kuru Altında Makro Ekonomi Politikaları-- 1.2.2.1. Para Politikası-- 1.2.2.2. Maliye Politikası-- 1.2.3. Mundell - Fleming Modelinin Genel Olarak Değerlendirilmesi-- 1.3. Varlık Yaklaşımı Modelleri-- 1.3.1. Esnek Fiyat Varsayımı İle Parasalcı Yaklaşım-- 1.3.1.1. Esnek Fiyat Parasalcı Modelin Tanımı ve Temel Varsayımları-- 1.3.1.2. Esnek Fiyat Parasalcı Modelin İşleyiş Dinamiği -- 1.3.1.3. Güçlendirme (Magnification) Etkisi 70 -- 1.3.1.4. Spekülatif Balon Etkisi 72 -- 1.3.2. Sabit Fiyat Varsayımı ile Parasalcı Yaklaşım 75 -- 1.3.2.1. Sabit Fiyat Parasalcı Modelin Tanımı ve Temel Varsayımları 75 -- 1.3.2.2. Sabit Fiyat Parasalcı Modelin İşleyiş Dinamiği 76 -- 1.3.2.3. Döviz Kurunun Hedefi Aşması 80 -- 1.3.3. Hibrit Parasalcı Yaklaşım (Reel Faiz Farkları Modeli) 81 -- 1.3.3.1. Reel Faiz Farkları Modelinin Tanımı ve Temel Varsayımları 81 -- 1.3.3.2. Reel Faiz Farklılığı Modelinin işleyiş Dinamiği 82 -- 1.3.4. Döviz İkamesi Modeli 85 -- 1.3.4.1. Döviz İkamesi Modelinin Tanımı ve Temel Varsayımları 85 -- 1.3.4.2. Döviz ikamesi Modelinin İşleyiş Dinamiği 89 -- 1.3.5. Portföy Dengesi Modeli 91 -- 1.3.5.1. Portföy Dengesi Modelinin Tanımı ve Temel Varsayımları 91 -- 1.3.5.2. Portföy Dengesi Modelinin İşleyiş Dinamiği 94 -- 1.4. Döviz Kuru Modellerindeki Sorunlar ve Genel Bir Değerlendirme 99 -- BÖLÜM II MAKROEKONOMİK ŞOKLAR VE DÖVİZ KURU DALGALANMALARI -- 2.1. İç Şoklar 104 -- 2.1.1. Toplam Talep Şoku 105 -- 2.1.2. Toplam Arz Şoku 105 -- 2.2. Dış Şoklar 107 -- 2.2.1. Yurtiçi ve Yurtdışı Dinamikleri 109 -- 2.2.2. Sermaye Hareketlerinin Karakteristiği 112 -- 2.2.2.1. Büyüklük 112 -- 2.2.2.2. Zamanlama 112 -- 2.2.2.3. Bölge ve Ülke Yönü 113 -- 2.2.2.4. Varlık Kompozisyonu 114 -- 2.2.3. Sermaye Girişlerine Yön Veren Faktörler 115 -- 2.2.3.1. Çeken Faktörler (Pull Factors) 116 -- 2.2.3.2. iten Faktörler (Push Factors) 117 -- 2.2.3.3. Finansal Entegrasyondaki Değişimler 118 -- 2.2.4. Sermaye Hareketlerinin Makroekonomik Etkileri 119 -- 2.3. Döviz Kuru Dalgalanmaları 119 -- BÖLÜM III -- YAYGIN KULLANILAN DÖVİZ KURU BELİRLEME MODELLERİ VE LİTERATÜRÜ -- 3.1. Satınalma Gücü Paritesi İle İlgili Literatür 125 -- 3.2. Varlık Yaklaşımı Modelleri ile İlgili Literatür 134 -- 3.2.1. Parasalcı Modelde Ampirik Bulgular ve Yapılan Çalışmalar 134 -- 3.2.2. Döviz İkamesi Modeli Çalışmaları 154 -- 3.2.3. Şoklar Üzerine Çalışmalar 155 -- BÖLÜM IV DÖVİZ KURU MODELLERİNİN TÜRKİYE ÜZERİNE UYGULAMASI -- 4.1. Analizde Kullanılan Ekonometrik Yönteme İlişkin Teorik Açıklamalar 161 -- 4.1.1. Birim Kök Kavramı ve Geleneksel Birim Kök Testleri 161 -- 4.1.2. Eş Bütünleşme Analizi 166 -- 4.1.3. Hata Düzeltme Modeli (ECM) 169 -- 4.2. Döviz Kuru Belirleme Modelleri Uygulamaları 170 -- 4.2.1. Modellerde Kullanılacak Veri Seti 170 -- 4.2.2. Birim Kök Test Sonuçları 171 -- 4.2.3. Satınalma Gücü Paritesi Modeli Uygulaması 174 -- 4.2.4. Mundell Fleming Modeli Uygulaması 175 -- 4.2.5. Esnek ve Sabit Fiyat Varsayımı ile Parasalcı Yaklaşım 179 -- 4.2.6. Parasalcı Hibrit Modeli, veya RID 191 -- 4.3. Ampirik Sonuçlar Üzerine Genel Bir Değerlendirme 197 -- SONUÇ 205 -- Kaynakça 207 -- Kavram Dizini 219.